Вопросы и ответы

Открытые паевые инвестиционные фонды (ОПИФ)

Указанная ниже информация носит общий характер, предоставляется в целях разъяснения наиболее часто возникающих у лиц, приобретающих паи открытых паевых инвестиционных фондов (ОПИФ), вопросов в отношении особенностей инвестирования посредством ОПИФ. Данная информация не содержит рекомендаций поступать тем или иным образом, решение о приобретении паев или погашении паев принимается самостоятельно. Информация является актуальной на момент ознакомления с ней, информация может утратить актуальность в связи с внесением изменений в Правила доверительного управления ОПИФ, изменениями применимого законодательства, при необходимости рекомендуем обращаться за подтверждением актуальности информации к представителю управляющей компании.

Что такое заблокированный фонд?

Заблокированный фонд – это открытый, биржевой или интервальный паевой инвестиционный фонд, в состав активов которого входят активы, фактическая возможность распоряжаться которыми ограничена вследствие недружественных действий иностранных государств, международных организаций, иностранных финансовых организаций, в том числе связанных с введением ограничительных мер в отношении Российской Федерации, российских юридических лиц и граждан Российской Федерации (далее соответственно – заблокированные активы).

Заблокированными фондами под управлением ООО «УК «А-Капитал» являются:

· ОПИФ «БСПБ – Глобальный»;

· ОПИФ «БСПБ – Глобальный баланс»;

· ОПИФ «Американский рынок» (до 06.12.2023 включительно).

Что такое смена типа заблокированного фонда?

ООО «УК «А-Капитал» принято решение об изменении типа заблокированного фонда ОПИФ «Американский рынок» на закрытый паевой инвестиционный фонд. Изменение типа заблокированного фонда осуществляется путем внесения изменений и дополнений в правила доверительного управления ОПИФ «Американский рынок», которые вступили в силу с 07.12.2023. Информация о публикации сообщения о регистрации указанных изменений и дополнений доступна на официальном сайте Управляющей компании  в разделе Раскрытие информации в соответствии с законодательством.

Что такое дополнительный фонд?

Дополнительный фонд – это закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ), созданный УК на основании п. 5 ст. 5.4 Федерального закона от 14.07.2022 № 319-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» и Решения Совета директоров Банка России от 10.02.2023, в состав активов которого включаются активы заблокированного фонда, фактическая возможность распоряжаться которыми ограничена вследствие недружественных действий иностранных государств, международных организаций, иностранных финансовых организаций, в том числе связанных с введением ограничительных мер в отношении Российской Федерации, российских юридических лиц и граждан Российской Федерации.

Дополнительными фондами под управлением ООО «УК «А-Капитал» являются:

· ЗПИФ «Заблокированные активы паевого инвестиционного фонда «БСПБ – Глобальный»»;

· ЗПИФ «Заблокированные активы паевого инвестиционного фонда «БСПБ – Глобальный баланс»».

Зачем создается дополнительный фонд?

Цель создания дополнительного фонда – реализация заблокированных активов Управляющей компанией на наилучших доступных для Управляющей компании условиях и выплата денежных средств владельцам инвестиционных паев в форме частичного погашения инвестиционных паев. Операции по приобретению и обмену инвестиционных паев дополнительного фонда не предусмотрены.

Когда возобновятся операции с инвестиционными паями заблокированного фонда?

Операции по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев заблокированного фонда будут возобновлены со дня, следующего за днем выдачи инвестиционных паев дополнительного фонда. О точной дате возобновления операций с паями заблокированного фонда УК «А-Капитал» проинформирует дополнительно путем размещения сообщения на официальном сайте Управляющей компании в разделе Раскрытие информации в соответствии с законодательством.

Обращаем внимание, что стоимость инвестиционного пая ОПИФ «БСПБ – Глобальный» и ОПИФ «БСПБ – Глобальный баланс» изменится из-за вывода заблокированных активов в дополнительный фонд, а также из-за изменения стоимости незаблокированных активов.

Кто будет владельцем инвестиционных паев дополнительного фонда?

Выдача инвестиционных паев дополнительного фонда будет осуществлена каждому пайщику заблокированного фонда.

Сколько инвестиционных паев дополнительного фонда будет выдано каждому пайщику?

Количество инвестиционных паев дополнительного фонда равно количеству инвестиционных паев заблокированного фонда, принадлежащих соответствующему владельцу инвестиционных паев заблокированного фонда на дату составления списка владельцев паев.

Как будет осуществляться выдача инвестиционных паев дополнительного фонда?

Выдача инвестиционных паев дополнительного фонда будет осуществляться в течение 10 (десяти) рабочих дней после включения активов заблокированного фонда в состав дополнительного фонда в рамках законодательства. От владельца инвестиционных паев не требуется никаких действий. 

Как будет осуществляться частичное погашение инвестиционных паев дополнительного фонда?

Ежеквартально, в случае поступления на банковские счета дополнительного фонда денежных средств, связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим дополнительный фонд, в размере, превышающем 10% от стоимости чистых активов дополнительного фонда, определенной на последний день расчетного периода (квартала), будет осуществляться частичное погашение инвестиционных паев и выплата денежных средств владельцам инвестиционных паев в размере не менее 90% поступивших от доверительного управления имуществом в случае. От владельца инвестиционных паев не требуется подачи заявки на погашение.

Куда (на какие банковские реквизиты) будут осуществляться выплаты после частичного погашения инвестиционных паев дополнительного фонда?

Денежные средства после частичного погашения паев будут выплачиваться на банковские реквизиты владельца инвестиционных паев, указанные в Анкете зарегистрированного физического лица, которая была предоставлена в Управляющую компанию.

В случае изменений банковских реквизитов владельцу инвестиционных паев необходимо обратиться:

·       в Управляющую компанию по телефону 8 (812) 677-77-20 или с помощью сервиса дистанционного обслуживания «Личный Кабинет» для получения подробной информации о процессе подачи изменений;

·       в офис Агента ПАО «Банк «Санкт-Петербург». Со списком офисов Агента можно ознакомиться на официальном сайте Управляющей компании в разделе Раскрытие информации в соответствии с законодательством.

Могу ли я подать заявку на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев после 1 марта 2022 года?

С учетом рекомендации Банка России УК «А-Капитал» (далее — Управляющая компания, УК) уведомляет, что Управляющей компанией было принято решение одновременно приостановить выдачу, погашение и обмен инвестиционных паев (далее — операции) с 1 марта 2022 года на срок до дня принятия УК решения об одновременном возобновлении операций по следующим паевым инвестиционным фондам:

  • Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БСПБ – Глобальный»;
  • Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БСПБ – Глобальный баланс».

Подробнее с решением о приостановке выдачи, погашения и обмена инвестиционных паев можно ознакомиться здесь.

Также 1 марта 2022 года одновременно приостановлена выдача, погашение и обмен по следующим паевым инвестиционным фондам:

  • Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Американский рынок»;

Подробнее с решением о приостановке выдачи, погашения и обмена инвестиционных паев можно ознакомиться здесь

В связи с этим прием заявок на приобретение, погашение или обмен инвестиционных паев указанных фондов в настоящее время не осуществляется.

Вместе с тем Управляющая компания продолжает работу в штатном режиме и делает все возможное, чтобы исполнить принятые на себя обязательства и защитить права и интересы своих клиентов.

Банк России со своей стороны принимает необходимые меры для защиты финансовой и ценовой стабильности, поддержки российского финансового сектора и экономики в целом, а также для защиты благополучия граждан.

Мы находимся в постоянном взаимодействии с Банком России, иными уполномоченными органами, а также участниками финансового рынка с целью выработки возможных решений в сложившейся ситуации.

Просим клиентов набраться терпения и отнестись с пониманием к сложившейся ситуации. Мы проинформируем вас обо всех изменениях, касающихся работы фондов, в активы которых входят иностранные ценные бумаги. Следите за обновлениями на сайте УК.

Когда будут возобновлены операции по приостановленным ПИФ?

К сожалению, на данный момент нет возможности определить дату возобновления операций. В первую очередь, в связи с тем, что проблемы с обращаемостью иностранных инструментов, в том числе входящих в состав паевых инвестиционных фондов, возникли не по вине российских учетных институтов, а связаны с недружественными действиями ряда иностранных государств в отношении инфраструктуры расчетов по таким инструментам. Управляющие активами УК «А-Капитал» в ежедневном режиме контролируют ситуацию со структурой портфеля ПИФ, даже если операции по ним еще не возобновлены. УК будет оперативно информировать вас о возможности возобновления операций.

Почему до сих пор не возобновлены операции по ряду ПИФ?

В структуре активов ПИФ, не возобновивших операции, находятся, в том числе, валютные активы (иностранные ценные бумаги), которые хранятся в депозитарии НКО АО НРД. У депозитария НКО АО НРД открыты счета, в том числе, в европейском депозитарии Euroclear Bank S.A/N.V. (далее — Euroclear). Указанная цепочка хранения бумаг необходима для обеспечения доступа к иностранным торговым площадкам с целью проведения операций купли-продажи иностранных ценных бумаг. В связи с секционными ограничениями со стороны Европейского Союза депозитарий Euroclear ограничил движение иностранных ценных бумаг по счетам НРД, в связи с чем УК не имеет возможности продать иностранные ценные бумаги находящиеся в цепочке хранения НРД/Euroclear, поэтому невозможно осуществить расчет стоимости чистых активов и расчетной стоимости инвестиционного пая фондов.  В связи с указанными обстоятельствами УК не имеет возможности принять решение о возобновлении операций с паями фондов, в структуре активов которых находятся иностранные ценные бумаги.  

Будут ли поступать купоны/дивиденды по иностранным ценным бумагам?

Когда вышестоящий иностранный депозитарий снимет ограничения, купоны и дивиденды будут поступать. Но пока ограничения действуют, купоны и дивиденды по иностранным ценным бумагам начисляться не будут. По российским ценным бумагам купоны и дивиденды распределяются в стандартном режиме.

Что такое паевой инвестиционный фонд?
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ, Фонд) – обособленный имущественный комплекс, состоящий из средств, переданных в состав Фонда его пайщиками (инвесторами), и доходов, полученных в процессе управления Фондом. Имущество ПИФ, включая все формируемые доходы, принадлежит его пайщикам на праве общей долевой собственности. Управляющая компания (УК) лишь осуществляет надлежащее доверительное управление исключительно в интересах пайщиков. Доля каждого из пайщиков удостоверяется ценной бумагой – инвестиционным паем. Передавая денежные средства в состав Фонда, пайщик получает инвестиционные паи.

ОПИФ – открытый паевой инвестиционный фонд. Операции с паями ОПИФ (выдача, обмен, погашение) можно совершать в любой рабочий день.
Что такое инвестиционный пай?
Инвестиционный пай является именной неэмиссионной ценной бумагой, удостоверяющей долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

 Инвестиционный пай открытого паевого инвестиционного фонда удостоверяет также право владельца этого пая требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот фонд, в любой рабочий день.
Как рассчитывается стоимость пая?
Стоимость одного пая – это стоимость чистых активов Фонда (СЧА), разделенная на общее количество паев данного ПИФ. Стоимость чистых активов ПИФ равна стоимости активов (имущества) ПИФ за вычетом всех обязательств ПИФ.
Чем отличается ОПИФ от депозита?
По законодательству управляющие компании не имеют права гарантировать доходность ОПИФ, в отличие от банковского депозита, по которому фиксированный доход гарантирован банком. Как правило, ожидаемая доходность ОПИФ выше, чем по вкладу.

Структура ОПИФ позволяет диверсифицировать вложения, поскольку активы инвестируются в большое количество финансовых инструментов. В ОПИФ существует риск снижения стоимости пая, однако более высокий риск сопряжен с вероятностью получения более высокой доходности. В случае признания УК ПИФ банкротом имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, в конкурсную массу не включается.

При размещении средств на банковский депозит диверсификация отсутствует (все денежные средства размещены у одного контрагента), в случае признания банка банкротом вкладчик гарантировано получит сумму, на которую в соответствии с законодательством осуществляется страхование вкладов.

Подать заявку на частичное или полное погашение паев ОПИФ можно в любой рабочий день. В случае наличия дохода, пайщик получает его в полном объеме за вычетом налогов, а также возможной скидки. Закрыть банковский депозит также можно в любой рабочий день. Однако, как правило, при досрочном закрытии депозита выплата процентов осуществляется по ставке до востребования.
Какие преимущества дает инвестирование в ОПИФ по сравнению с самостоятельной покупкой ценных бумаг?
В паевом инвестиционном фонде управление портфелем осуществляет профессиональный управляющий фондом, который принимает решения о целесообразности покупки/продажи ценных бумаг на основании своих опыта и знаний. У клиента нет необходимости разбираться в особенностях рынка ценных бумаг, регулярно следить за новостями, уделять время ребалансировке портфеля, реинвестированию дивидендов, купонов.
Как контролируется деятельность УК по управлению ОПИФ?
Регулирование деятельности ПИФ и государственный контроль осуществляются Банком России. Управление ПИФ осуществляется строго в рамках Федерального закона от 29.11.2001 No 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (далее – ФЗ) и нормативных актов Банка России.

Имущество ПИФ обособляется от имущества УК и имущества других инвесторов, учитывается на отдельном балансе. На имущество ПИФ не может быть обращено взыскание по долгам пайщиков или управляющей компании. Взыскание по долгам пайщиков обращается на принадлежащие им инвестиционные паи.

Специализированный депозитарий – контролирует соблюдение УК требований ФЗ, имеет лицензию ЦБ РФ. Любая сделка по распоряжению имуществом ПИФ проверяется на предмет соответствия требованиям законодательства и инвестиционной декларации Фонда..